Berkshire Hathaway verkoopt massaal aandelen

Het Amerikaanse investeringsbedrijf Berkshire Hathaway heeft zijn cashpositie tot een recordhoogte van €308 miljard opgevoerd, terwijl CEO Warren Buffett zijn verkoop van aandelen verder doorzet en buybacks (terugkoop van eigen aandelen) tijdelijk heeft stopgezet.

Dit enorme bedrag betekent een aanzienlijke stijging ten opzichte van de €262 miljard die het bedrijf in het tweede kwartaal bezat.

Buffett heeft grote delen van Berkshire’s grootste aandelenbezittingen, zoals Apple en Bank of America, verkocht om deze kasreserves te verhogen.

In het derde kwartaal verkocht Berkshire namelijk een kwart van zijn aandelen in Apple, wat de vierde opeenvolgende kwartaalverkoop van deze aandelen vertegenwoordigt.

Ook verkocht het bedrijf sinds juli voor meer dan €9,5 miljard aan Bank of America-aandelen, waarmee het een aanzienlijke winst heeft behaald.

In totaal verkocht Berkshire voor €34 miljard aan aandelen in het derde kwartaal.

Ondanks deze verkoopgolf kocht Berkshire geen eigen aandelen terug in deze periode.

De terugkoop van eigen aandelen was eerder dit jaar al vertraagd, aangezien het aandeel Berkshire Hathaway bleef stijgen en zelfs recordhoogtes bereikte.

In het tweede kwartaal kocht het bedrijf slechts voor €326 miljoen aan eigen aandelen terug, vergeleken met €1,9 miljard in elk van de twee kwartalen daarvoor.

Berkshire hanteert namelijk een strikt beleid voor het terugkopen van aandelen, waarbij het alleen aandelen terugkoopt als Buffett vindt dat de koers onder de intrinsieke waarde van het bedrijf ligt.

Class A-aandelen van Berkshire hebben dit jaar namelijk al 25% winst geboekt, wat de prestaties van de S&P 500-index, die een rendement van 20,1% kent, overstijgt.

Daarnaast bereikte Berkshire in het derde kwartaal een marktkapitalisatie van meer dan €940 miljard.

Het operationele resultaat van Berkshire, dat de winsten van volledig in eigendom zijnde bedrijven omvat, bedroeg in het derde kwartaal €9,5 miljard.

Dit is een daling van ongeveer 6% ten opzichte van het voorgaande jaar, voornamelijk als gevolg van tegenvallende resultaten bij de verzekeringsdivisie, zo meldt CNBC.

Buffett’s behoedzame houding ten aanzien van de aandelenmarkt komt te midden van economische verwachtingen over een ‘soepele landing’, waarin de inflatie daalt en de Federal Reserve de rente blijft verlagen.

De rente is echter recentelijk weer gestegen, met een rendement van meer dan 4% op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties.

Bekende investeerders zoals Paul Tudor Jones maken zich zorgen over het oplopende begrotingstekort in de VS en vrezen dat geen van de presidentskandidaten in staat zal zijn de uitgaven te verminderen.

Buffett heeft eerder gesuggereerd dat hij zijn aandelenbezit mogelijk verkleint uit vrees dat hogere belastingtarieven op vermogenswinsten uiteindelijk nodig zullen zijn om dit tekort te compenseren.